Pedersoli e Linklaters nell’aumento di capitale di WIIT riservato a investitori istituzionali mediante accelerated bookbuild (ABB)

Milano, 11 giugno 2021WIIT S.p.A. (“WIIT”), uno dei principali player europei nel mercato dei servizi Cloud Computing per le imprese focalizzato sull’erogazione di servizi continuativi di Hybrid Cloud e Hosted Private Cloud per le applicazioni critiche, ha concluso positivamente il collocamento di n. 2.100.000 azioni ordinarie di WIIT, pari a circa il 7,9% del capitale sociale della stessa effettuato tramite procedura di c.d. accelerated bookbuild offering a Investitori Istituzionali.

In particolare, WIIT ha collocato n. 1.500.000 nuove azioni rivenienti dall’aumento di capitale e l’azionista di controllo (WIIT Fin S.r.l.) ha ceduto n. 600.000 azioni WIIT.  I proventi dell’aumento di capitale saranno utilizzati dalla Società per proseguire la strategia di crescita per linee esterne avviata con le recenti operazioni di acquisizione e con il progressivo processo di internazionalizzazione del gruppo facente capo a WIIT, nonché al fine di aumentare il flottante e agevolare gli scambi del titolo WIIT, favorendone la liquidità.

In relazione all’Operazione, BNP Paribas e Intermonte SIM S.p.A. hanno agito quali joint global coordinator e joint bookrunner nel collocamento privato presso gli Investitori Istituzionali.

Pedersoli Studio Legale ha assistito l’emittente con un team composto dall’equity partner Marcello Magro, dal senior associate Federico Tallia e dagli associate Riccardo Monge e Federico Gatti.

Linklaters ha assistito i joint global coordinator e joint bookrunner con un team composto dal partner Ugo Orsini, dalla counsel Cheri De Luca, dal managing associate Francesco Eugenio Pasello e dall’associate Marta Fusco.

I profili notarili sono stati seguiti da ZNR Notai con il notaio Filippo Zabban, il notaio Marco Ferrari e l’avvocato Enrica Zabban.

 

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Gli studi nell’accordo tra Gyrus Capital e PwC Italy per la cessione dell’attività di consulenza rivolta alla pubblica amministrazione e al settore della sanità digitale

Milano, 10 giugno 2021 Gyrus Capital, società di investimento di private equity che si focalizza sui settori dell’healthcare e della sostenibilità, e PwC, hanno raggiunto un accordo attraverso il quale alcune entità interamente possedute e controllate da fondi gestiti da Gyrus acquisiranno – attraverso un’operazione di management buyout – le attività di advisory di PwC che forniscono servizi di consulenza in ambito di trasformazione, tecnologia, digitalizzazione e project management rivolti alla pubblica amministrazione e al sistema sanitario in Italia.

Il business continuerà ad essere guidato dall’attuale management team che parteciperà insieme a Gyrus all’operazione di buyout.

Pedersoli Studio Legale ha assistito Gyrus Capital con un team multidisciplinare coordinato dalla partner Marida Zaffaroni con l’equity partner Diego Riva e il senior associate Alessandro Airaghi che hanno agito per gli aspetti di diritto societario. I profili banking sono stati seguiti dalla equity partner Maura Magioncalda e dalla partner Consuelo Citterio. La due diligence inerente gli aspetti di diritto amministrativo è stata condotta dall’equity partner Sergio Fienga con il senior lawyer Marco Trevisan, mentre l’associate Carlo Antonio Talarico ha seguito la due diligence su temi giuslavoristici.

PwC TLS Avvocati e Commercialisti ha assistito il venditore con un team multidisciplinare coordinato da Giovanni Stefanin e composto da Riccardo Lonardi e Giuseppe Bianchini Riccardi per gli aspetti di diritto societario e da Guido Ajello e Claudio Costantino per gli aspetti di diritto amministrativo.

Nel contesto dell’operazione ha inoltre agito l’ufficio del general counsel di PwC Italia.

Lo Studio Chiaravalli Reali e Associati ha assistito Gyrus Capital in riferimento agli aspetti tax con un team composto dal senior managing partner David Reali e dal junior partner Marco Curti.

Morri Rossetti e Associati ha assistito i manager di PwC con un team multidisciplinare coordinato dal name partner Stefano Morri e dall’avv. Roberta Incorvaia, con gli avvocati Francesco Nicolosi e Simone D’Arrigo.

White & Case ha assistito Tikehau Investment Management con un team coordinato dal partner Iacopo Canino.

Fineurop Soditic ha agito in qualità di financial advisor di Gyrus con Umberto Zanuso, senior partner & head of structured finance, e Francesco Panizza, partner.

 

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The Atlas of Legal Brands

MAG by Legalcommunity dedicated a journey through the main legal brands in Italy where Pedersoli Studio Legale was featured amongst “super boutique firms” operating in the country in an article summarising the history and development of the Pedersoli brand.

MAG by legalcommunity.it

June 2021

All law firms involved in the contribution of a credit portfolio by BPER Banca in the multi-originator platform for the management of UTP credits relating to real estate sector created by Prelios Group and AMCO

Milan, 3 June 2021Progetto Cuvée ’ platform managed by AMCO and Prelios Group has acquired UTP (Unlikely to Pay) credits relating to the real estate sector and transferred to BPER Banca in a gross book value of approximately EUR 52 million. Prelios Group, assisted by Chiomenti, and AMCO, assisted by Cappelli RCCD, manage in partnership small/medium UTP credit portfolios arising from loans to real estate companies subject to restructuring or in financial difficulty contributed by different banks – among which, currently, BPER Banca – advised by Pedersoli – and AMCO itself.

As to BPER Banca, the transaction falls within the context of the de-risking strategy of the BPER Group, which shall contribute to a further improvement of credit quality.

Progetto Cuvée – structured in 2019 and executed through a credit securitisation transaction and the intervention of a closed-end fund managed by Prelios SGR, involving also Banca Monte dei Paschi di Siena, MPS Capital Services per le Imprese, Banco BPM, Intesa Sanpaolo, Unicredit Leasing, Banco Desio e della Brianza and BPER Banca, as well as AMCO and the relevant assets as transferors. The shares of the fund are held by the banks and AMCO.

As to the contribution, Pedersoli Studio Legale has advised BPER Banca with a team led by Maura Magioncalda (Equity Partner), including Alessandra De Cantellis (Partner) and Giuseppe Smerlo (Associate).

In the structuring and implementation of Progetto Cuvée, as well as any contribution, Chiomenti provides legal assistance to Prelios Group with a cross-practice team involving three different departments to meet all requirements of the transaction. The team is led by Gregorio Consoli (Managing Partner), who managed also the activities relating to finance aspects, together with Alessandra Biotti (Associate). Regulatory aspects of the financial activities for the Fund involved Vincenzo Troiano (Partner) and Flavia Pagnanelli (Senior Associate). Tax aspects relating to the transaction for Prelios Group have been managed by Giuseppe Andrea Giannantonio (Partner) with Giovanni Carpenzano (Of Counsel) and Gabriele Paladini (Counsel).

Cappelli RCCD provides legal assistance in general in the definition of the complex structure of the transaction for both structured finance , as well as regulatory and banking aspects and advises AMCO in relation to the different functions undertaken in the transaction, including the securitisation vehicle Ampre, with a cross-practice team composed, as to the most recent transfer transaction, of Alberto Del Din and Morena Bontorin (Partners), Sofia De Cristofaro (Counsel), Nicola Baresi, Giuseppe Murano, Enrico Stefani and Cinzia Terletti (Associates).

Tax aspects relating to the transfer transaction within the securitisation have been managed by F&C Studio Legale e Tributario in the persons of Francesco Fabbiani and Raffaele Caccavo (Partners).

 

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The advisors in the acquisition of La Pizza +1 by Aksìa Group with the subsidiary Valpizza

Milan, 1 June 2021 Aksìa Capital V, a fund managed by Aksìa Group, has announced the acquisition, through the subsidiary Valpizza, of La Pizza +1, a premium ranking company, leader in Italy in the production of rectangular pizza, pinsa, focaccia bread, chilled and shelf stable.

The transaction will enable Valpizza to pursue its strategic plan for the improvement of its products portfolio, strengthening its leadership in the segment of frozen delicatessen. In addition, the complementarity of the business will enable La Pizza +1 to exploit industrial synergies and commercial network of Valpizza Group.

Aksìa Group has been advised by Giliberti Triscornia e Associati for legal aspects with a team composed of Francesco Cartolano, Matteo Acerbi and Francesca Di Lorenzo.

Aksìa Group has been also assisted by Studio Russo De Rosa Associati for tax matters and by De Luca & Partners for labour law matters, as well as by the financial advisor Equita K Finance, in the persons of Filippo Guicciardi and Andrea Dubini, including EY for the due diligence activity.

Pedersoli Studio Legale has counselled the sellers, Mr. Sante Ludovico and Mr. Giuseppe Ambrosi, who have reinvested in the transaction, with a team composed of Alessandro Marena (Equity Partner) and Leo Belloni (Associate) for corporate aspects, while tax issues have been managed by Andrea de’ Mozzi (Equity Partner).

KPMG has provided a financial vendor due diligence service.

The funding of the transaction has been organised and structured by Crédit Agricole Italia and Intesa Sanpaolo, supported by Dentons, with a team led by Alessandro Fosco Fagotto (Partner) and including Franco Gialloreti (Counsel), Giulia Caselli Maldonado and Jacopo Bennardi (Associates).

The financial advisor CP Advisors, led by Salvo Mazzotta and Marco Garro, originated and managed the transfer process and assisted the entrepreneurs. The transaction has been coordinated by Giovanni Nucera (Director).

 

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Pedersoli and BonelliErede in the amendment to the Monrif Group’s credit facilities agreements

Milan, 24 May 2021Further to the health emergency caused by COVID-19 pandemic and consistent with the assumptions of the new 2021-2025 business plan, Monrif Group has entered into with the lenders, Intesa Sanpaolo, Banco BPM, UniCredit, Banca Monte dei Paschi di Siena, BPER Banca, AMCO – Asset Management Company and La Cassa di Ravenna, certain amendments to the credit facilities agreements existing between the companies of the Group and the aforementioned banks, namely: a standstill until the end of 2021 as to the payment of the principal amounts of the instalments falling due under the MLT credit facilities agreements with a consequent deferment of amortisation schedules (if any) and final maturity dates; update of financial covenants under certain credit facilities agreements, according to the new business plan, including an amendment to both the levels and the dates of calculation of the financial covenants themselves, which shall be calculated from 30 June 2022.

The banks were advised by Pedersoli Studio Legale with Maura Magioncalda (equity partner), Alessandra De Cantellis (partner) and Enrico Morolli (associate).

BonelliErede counselled the Monrif Group with Giuseppe Lombardi (partner), Federico Cocito (senior associate) and Riccardo Spina (associate).

Monrif Group was supported also by the Corporate Finance team of Eidos Partners and the independent auditor PricewaterhouseCoopers Advisory S.p.A., while Loan Agency Services and Intesa Sanpaolo acted as agents.

 

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The advisors involved in the acquisition of Perucchini by Fonderie di Montorso

Milan, 20 May 2021Fondo Italiano d’Investimento Sgr pursues the growth strategy of its subsidiary Fonderie di Montorso. Accordingly, the latter, which is based in the province of Vicenza, continues its growth and consolidation path, by acquiring from Atos S.p.A. the Perucchini group, leading manufacturer of complex cast iron and steel components with shell moulding technology, based in Omegna in the province of Verbano-Cusio-Ossola.
By the acquisition of Perucchini group, Fonderie di Montorso further expands its range of cast components and becomes the European leader in shell moulding castings.
Pedersoli Studio Legale has advised Fondo Italiano d’Investimento Sgr with a team composed of Alessandro Marena (equity partner), Francesca Leverone and Elisa Bertoni.
Studio Sabelli Benazzo has advised Atos S.p.A. with a team composed of Luca Sabelli (founding and name partner), Raffaele Scarani and Consuelo Nobile.
Perucchini has been counselled by GCA Altium, international investment bank led in Italy by Carlo Dawan (managing director) with the support of Valentina Osele (director).
Other advisors of the transaction were Caravati Pagani – Dottori Commercialisti Associati, Deloitte, Roland Berger, Adacta, CMS and Simmons & Simmons. The latter has advised Fondo Italiano d’Investimento in relation to merger control issues with Riccardo Pennisi (of counsel).

 

 

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New season of banking M&A following the pandemic

Carlo Pedersoli, senior partner at Pedersoli Studio Legale, having a leading role in deals such as the merger between Banca Intesa with Turin based Sanpaolo and the rescue of the so called “Venetian banks”, to Intesa Sanpaolo’s voluntary public exchange offer on UBI Banca’s shares, interviewed on baking M&A in Il Sole 24 Ore’s annex “Law Firms of 2021”.

 

Il Sole 24 Ore

May 2021

Pedersoli nella compravendita per l’acquisizione di tre impianti idroelettrici nella provincia di Lucca

Torino, Roma, 3 maggio 2021Pedersoli Studio Legale ha assistito Iniziative Bresciane – INBRE – S.p.A. nella sottoscrizione con Electrade S.p.A. di un contratto preliminare di compravendita per l’acquisizione del 100% del capitale sociale di Appennino Energia S.r.l, società titolare di un impianto idroelettrico sito in località Piastroso (Lucca), con una capacità nominale installata di circa 2,04 MW e di Serchio Power S.r.l., società titolare di due impianti idroelettrici, entrambi siti sul fiume Serchio, rispettivamente in località Piaggione (Lucca), con una capacità nominale installata di circa 1,2 MW e in località Ponte a Moriano (Lucca), con una capacità nominale installata di circa 1,46 MW.

Il team di Pedersoli che ha assistito l’acquirente è composto dall’equity partner Marcello Magro assieme al counsel Marco Molineris e a Natalia Montalenti e Tomaso Piozzo di Rosignano per gli aspetti di diritto societario. I profili di diritto amministrativo sono stati seguiti dal senior associate Giovanni Battista De Luca e dall’associate Jaime Guiso Gallisai.

INBRE è stata inoltre assistita in riferimento agli aspetti di diritto tributario dal Dott. Massimo Ghetti, tra i soci fondatori di Studium 1912.

Electrade S.p.A. è stata assistita da DFA Studio Legale Associato nella persona dell’Avv. Cesare Cabrini e, per gli aspetti fiscali e di diritto tributario, dallo Studio Hepteris nella persona del Dott. Maurizio Campana.

 

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Pedersoli e Slaughter and May nel bond di DiaSorin da 500 milioni

Torino, Milano, 30 aprile 2021 DiaSorin S.p.A. ha concluso con successo il collocamento di € 500 milioni di obbligazioni senior unsecured equity-linked con scadenza al 2028, i cui proventi netti saranno utilizzati per finanziare in parte l’acquisizione di Luminex Corporation annunciata l’11 aprile 2021 (anche mediante rifinanziamento o sostituzione, in tutto o in parte, del bridge e del term loan assunti nell’ambito dell’operazione) nonché per sostenere l’attività della società.

Le obbligazioni saranno convertibili in azioni ordinarie dell’Emittente subordinatamente all’approvazione di un aumento di capitale con esclusione del diritto di opzione riservato esclusivamente al servizio della conversione delle obbligazioni.

Consulenti legali per Diasorin sono stati gli studi legali Pedersoli e Slaughter and May.

Pedersoli ha assistito l’emittente con un team guidato dagli equity partner Carlo Re e Marcello Magro con la counsel Giulia Etzi Alcayde, il senior associate Federico Tallia, l’associate Marco Sala e il trainee Riccardo Di Laura. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dalla partner Daniela Caporicci.

Diasorin è stata assistita inoltre dal team legale interno guidato dal general counsel Ulisse Spada in tutti gli aspetti dell’emissione.

Clifford Chance ha assistito le banche con un team cross-border che ha coinvolto i professionisti delle sedi di Milano e Londra, guidato dai partner Filippo Emanuele e Gioacchino Foti e composto dal senior associate Jonathan Astbury, dall’associate Francesco Napoli e da George Hunt.

Citigroup Global Markets Limited ha agito in qualità di Sole Global Coordinator nel contesto del Collocamento. Citigroup Global Markets Limited, BNP Paribas, Mediobanca e UniCredit Corporate e Investment Banking hanno agito in qualità di Joint Bookrunners nell’ambito dell’Offerta.

 

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